Экономика 2020

В США принят  бюджет с дефицитом в один триллион долларов, при этом на обслуживание госдолга в 22 триллиона предусмотрено 500 миллиардов. Это при том, что ФРС уменьшая баланс, изымает из обращения десятки миллиардов долларов. И как бы все хорошо, все молчат, и никто не говорит о золотом обеспечении фиатных денег, дефиците госбюджета в три процента ВВП, оптимальном соотношении ВВП и Госдолга.

Все, абсолютно все «зашкаливает». Америка платит 500 миллиардов за возможность иметь контролируемое финансовое пространство в 22 триллиона. Вы только себе представьте мощь долгового рынка США такая, что можно транжирить сотни миллиардов долларов на войны по всему миру, потом эти долги продать, и на этом заработать ещё больше. Получается, что государство занимает деньги на открытом рынке и недостающую сумму может занять ФРС по льготной ставке. И долги можно оплачивать по льготному проценту. Финансовый кризис может произойти где угодно, но не в США.

События прошедшего года наглядно показывают, как США через финансово политическое давление отстаивают свои интересы. Но как это осуществляется на нашем микроуровне? И как мы лишаем себя возможности противодействовать этому беспределу?

экономика 2020

И так, страны с высоким уровнем жизни обязаны  финансовой системе основанной на долларе. Деньги выраженные в долларе отражают все многообразие своих мультисвойств. Но в основе всего товарного производства лежит труд конкретного человека. И одинаковая работа в различных финансовых системах будет стоить по разному из-за курсовой разницы. И эту курсовую разницу определяют центральные банки государств. Таким образом регулируется экономическая активность населения.

Падает курс национальной валюты, происходит импортозамещение. Но общество лишается инвестиционного капитала. Уходит иностранный и за ним, ломая ноги, свой. Государственное регулирование внутреннего спроса на товары и услуги и есть ключ к успешному противостоянию со Штатами.

В нашей экономике колоссальный топливно энергетический комплекс, который оттянул на себя такие же объёмы национального продукта. У нас по сути две экономики. Сырьевая-энергетическая и внутренняя-индустриальная.

Государство, чтобы не встал сырьевой экспорт активно печатает рубли. Тем самым расширяет финансовое поле для сырьевиков, и сужая его для внутреннего производства. Комфортные условия для сырьевого экспорта настолько развратили компании, что они уже довели внутреннюю стоимость нефти до трех баррелей за минимальный размер оплаты труда.

Производство нефти в сутки около 12 миллионов баррелей. В месяц это 360 миллионов баррелей. То есть продажа этой нефти обеспечит минимальной заработной платой всю страну включая пенсионеров инвалидов и грудных детей. Так есть ещё газ, электроэнергия. Есть ещё своя промышленность и сельское хозяйство.

Получается, что денег то зарабатывается просто море, но эти деньги не приносят пользы. Это происходит из-за отсутствия устойчивой финансовой системы. Которая с одной стороны вынуждена печатать деньги для поддержки никому не нужного экспорта, а с другой стороны должна обеспечить функционирование внутренней промышленности и сельского хозяйства. Государство на себя взяло роль арбитра в этом противостоянии. И уязвимость этой позиции подталкивает Запад к санкциям против России.

Если бы Россия строила газопроводы за свои деньги, своими компаниями, то США ничего бы не смогли поделать. Америка поддерживает высокий курс доллара за счет емкого внутреннего долгового рынка. Они могут занять на внутреннем рынке сразу сотни миллиардов долларов и напечатать столько же. И это ник чему не приводит. Финансовая система ни от кого не зависит.

Даже Россия сбросив на сотню миллиардов трежериз заработанных нефтянкой за десятилетие ничего не изменила. Госдолг США за это время увеличился на десять триллионов долларов. И сформировав такое финансовое пространство США стали ещё сильнее. А СССР в свое время развалился с долгом всего в 145 миллиардов долларов.

Дело в том, что все дело в свойствах финансовой системы США. Давайте разбираться. Прозвучала информация, что Америка потратила на войну в Ираке два триллиона долларов. Колоссальная сумма. А куда ее потратили. Конечно закупка собственного вооружения, денежные выплаты военнослужащим, собственное продовольствие, боеприпасы. То есть деньги были потрачены внутри страны. Фактически был поддержан спрос, который как пылесос притягивает товары со всего света.

Торговый баланс США с Китаем в дефиците на  пол триллиона долларов, экспорт Германии в США почти триллион. На все это нужны свободные не заемные деньги. А откуда им взяться. Вот оттуда они и берутся.

Это только одна сторона медали. Теперь о другой стороне. Необычайный рост стоимости акций показывает не суперэффективную их работу, а просто именно туда попадают свеженапечатанные  деньги, после того как американцы ими воспользовались на внутреннем рынке. Для того, чтобы не происходило паники на долговом рынке из-за быстрого роста активов, ФРС придумал количественное смягчение. То есть займ необеспеченных долларов под низкий процент. Так как все живут в долг, то возможность занимать обусловлена ростом стоимости акций, а акции растут за счет платежеспособного спроса, который стимулирует государство за счет государственных заимствований.

И чтобы стоимость этих заимствований не росла, правительство занимает у ФРС и у тех инвесторов которые согласны на ставки установленные ФРС. Таким образом, если взять сроки обращения долговых инструментов выпускаемых ФРС то максимальный срок составляет 30 лет. Можно создать долг и он будет гулять по системе 30 лет.

фрс

Этим объясняется высокая стоимость жизни в развитых странах. Долги перекладываются из одних карманов в другие. И все бы было ничего, но есть одно но. Это сырьевой рынок. Без сырья все экономики хоть развитые хоть нет просто фейк. Наличие суверенитета не дает развитым странам иметь свободный доступ к ресурсам развивающихся стран.  Но сырьевые экономики в свою очередь не могут сформировать собственный долговой рынок, так как их не пускают на рынок капитала. Это инструмент регулирования цен на сырье.

Вся финансово экономическая система Запада  не может функционировать без сырья. И его стоимость за частую и есть система стравливания пузыря на долговом и корпоративном сигментах финансовой системы. Мы же видим, что цены на энергоносители то идут вниз, то вверх в зависимости от ситуации на финансовом рынке.

Если сырьевые экономики создадут свой долговой рынок, то они перестанут быть таковыми. И им предлагают формировать золотовалютные резервы и трежериз. Однако простите, это уже второй раз с овцы шкуру сдирают. Первый раз это продажа сырья на мировом рынке. Так вот эта выручка остается в стране импортёре и работает на ее экономику. А страна поставщик пусть с хлеба на воду перебивается. А потом когда сырье вообще ничего стоить не будет, разрешат воспользоваться резервами по схеме нефть в обмен на продовольствие. Чтобы денег вообще не было видно.

с хлеба на воду

 Есть более мягкий сценарий, это все таки занять денег сырьевой экономике и сделать все, чтобы их не смогли отдать. Тогда происходит дефолт, девальвация национальной валюты и вся страна работает на поддержку экспорта за шапку сухарей. Лишь бы рассчитаться с валютным долгом. А может с такими ненадежными партнерами вообще не иметь дела. Ведь если взять Россию, то у нас все есть. И торговать со всеми только за рубли. Да за рубли и пусть всех перевернет.

Резервы в иностранной валюте это предательство интересов своей экономики. Потому что меняя валюту на рубли, государство стимулирует импорт, а немого обесценивая свою валюту, стимулирует экспорт технологического оборудования и товаров с высокой добавленной стоимостью, если обесценить ещё сильнее, то в расход пойдет сырье, так как переработка ничего не заработает. А если ещё сильнее обесценивать национальную валюту, то на экспорт уйдет инвестиционный капитал, который потом может вернется, но уже под другим флагом.

Удивительное явление. Промышленно развитые государства имеющие госдолг, значительно превышающий ВВП безуспешно пытаются разогнать инфляцию хотя бы до двух процентов в год. И более того у них стоимость заимствований практически на нуле и даже имеет отрицательное значение.  Это возможно в случае оптимального объема производства и такого же оптимального объема потребления. Все колебания перенесены на сырьевой рынок развивающихся стран, а так же на их рынок дешевой рабочей силы.

Финансовая система промышленно развитых стран направлена на масштабное обесценивание результатов прошлого труда за пределами своей юрисдикции  в глобальном масштабе, чтобы пользоваться ими в настоящем. Фактически ФРС и ЕЦБ это финансовые пирамиды, которые яростно борются с пирамидами других стран. В результате происходит омертвление капитала, он зажат в жестких ограничениях. Единственная отдушина это ВПК и связанные с ним войны.

Функционирование, взаимодействие базиса (рынок корпоративного долга) и надстройки  рынок государственного долга) осуществляется в США под контролем ФРС. Если возникли проблемы в базисе, то ФРС на прямую скупает токсичные бумаги и заменяет их на трежериз. Потом когда пошел рост в базисе, аккуратно выводит туда приобретенные активы. А вырученные деньги идут на выкуп трежериз. Этим объясняется устойчивость финансового рынка США.  ФРС запрещено осуществлять прямую денежную эмиссию. Фактически на финансовом рынке торгуют не деньгами, но временем, прошлым, настоящим и будущим оплаченным рабочим временем.

Пенсионная система как раз создана для сохранения прошлого труда, чтобы им воспользоваться в будущем и его сохранение зависит от устойчивости финансовой системы. А для этого она должна быть независимой от финансовых систем других государств. И тут появляется ещё один показатель это занятость населения. Именно организация занятости населения. Это прямая обязанность государства.

Чем выше занятость, тем больше будет заработано и отложено на населением на пенсию. И эта трансформация рабочего времени оплаченного в различных отраслях через 30 лет будет выражена в рабочем времени которое тратится на производство продовольствия, коммунальные услуги, медицинское обслуживание пенсионеров. И у нас этот путь проходит через валютный рынок который порой так лихорадит. Возникает простой вопрос. Зачем такие сложности?

Лимит рабочего времени сильно ограничен именно поэтому так активно развивается робототехника и цифровая экономика. Именно высокая производительность труда становится драйвером экономического роста.

Для России завершающим ударом по финансовой системе была бомбежка Югославии, когда Примаков летел в США за финансовой помощью. Он развернул самолет, когда узнал что произошел обстрел. Россия из-за свободной конвертации рубля потеряла экономический суверенитет. Так как у нас не было долговых рынков способных противостоять Западу. Вернее они были, но их демонтировали нашими же руками. Остался просто сырьевой экспорт.

 У нас был шанс восстановить его в 2014 году, когда рухнули цены на нефть. Нужно было просто остановить её экспорт месяца на три. Но вместо этого уронили рубель в два раза. К чему это привело мы видим сейчас. Решающим фактором для роста производительности труда является качество, стоимость рабочего места. Для этого необходимы инвестиции в основной капитал. Мы же их лишились, обрушив рубль ради неэффективного экспорта энергоносителей.

Так в Европе зарплата в две тысячи евро это норма. На наши деньги это 130 тысяч рублей. Средняя зарплата у нас в четыре раза меньше чем там.

Это значит, что нам нет места на их празднике жизни, наш труд вообще не ценится. Так возникает вопрос: нам зачем сотрудничать с государствами которые не уважительно относятся к нашему суверенитету, финансовой системе, стоимости рабочего времени? Просто сказать всем спасибо все свободны и перекрыть все краники. Это встряхнет всех так, как в свое время сделал Иран. Когда прекратил поставки нефти в США. Их до сих пор подкидывает хотя прошло уже сорок лет.

Ведь США именно так себя ведут на финансовом рынке. ФРС от кризиса спасает только своих. А остальные как хотите, так и выживайте. Периодическое встряхивание рынков показывает кто в доме хозяин.

Единственным механизмом защиты от токсичности доллара для экономики является налог на покупку или продажу доллара. Сейчас действует бюджетное правило, по которому отсекается валютный денежный поток от экспорта нефти при цене выше 40 долларов за  баррель. Это полумера. Потом эти деньги в ручном режиме через нацпроекты правительство безуспешно пытается ввести в экономику.

 Здесь же предлагается ввести пошлины на экспорт и импорт валюты, её продажу на бирже и внутри страны. И вырученные средства должны пойти на компенсацию потерь участников рынка от валютной нестабильности. Например,  если рубли меняются на доллары, то налог с них берется скажем 30 рублей за доллар – ноль рублей, а все остальное отсекается и, если доллар ниже тридцати рублей, то компенсируется рублем. И доллар меняется от 3 центов за рубль – ноль рублей, а все остальное отсекается налогом и эта валюта идет на регулирование валютного баланса, если доллар начнет дешеветь.

Это правила новой игры. И сбережения и накопления капитала не уйдут из страны, потому что это невыгодно. Значительно возрастает емкость нашего внутреннего рынка.

Рассмотрим примеры:

  • Курс доллара упал до 20 рублей.

Компания получила выручку миллион долларов и продает её на бирже.

Она получает 20 миллионов рублей, плюс сто тысяч долларов компенсации за курс ниже 30 рублей за доллар.  
Если считать в долларовых затратах то экспортер ничего не теряет. Но количество труда которое было затрачено на производство экспортного товара осталось таким же ценным, как до падения доллара.

  • Если же на бирже доллар подорожал до 40 рублей, и вы покупаете валюту, то вы купите его по 30 рублей, а остальное в виде налога уйдет государству, для компенсации баланса. Это позволит иметь баланс ликвидности в отраслях. И в конечном итоге сбалансированные финансовые потоки позволят сформировать стабильную пенсионную систему. Все привязано к единице товара, часу рабочего времени. Финансовое одеяло не стягивается на валютную биржу при снижении валютной выручки и усилении спроса на валюту. Просто хозяйствующие субъекты сами будут принимать решение при снижении стоимости их товара за границей в долларах.

 Валюта всегда будет у государства. И чем сильнее будут пытаться расшатать курс из вне, тем её будет больше. А не наоборот, как сейчас.

Инвестиционный капитал получает защиту. Зашел в нашу финансовую систему с миллиардом долларов или евро, то и выйдешь с ним  обратно хоть завтра  хоть через год.

  • Если рассмотреть резкий рост стоимости доллара, то например дошел до 60 рублей. Что ж шестьдесят так шестьдесят. Тридцать рублей уйдет в государство, а тридцать продавцу валюты. С ними он заходит в нашу финансовую систему. И получается спекулятивный капитал не кошмарит производство. Кто решил обвалить рубель до шестидесяти если можно спокойно покупать по тридцать.

А как же быть с  вопросом: откуда возьмется столько свободных денег в рублях?

В противном случае, заходя через валютную биржу с миллиардом долларов, можно натворить делов на 61 миллиард рублей. И потом списать это на страховой случай, вернуть этот миллиард. А  ущерб от переориентирования финансовых потоков внутри страны от входа этого миллиарда будет на порядок больше. А ещё можно было под это получить государственные гарантии. И вообще ни чем не рисковать.

Это было в период мирового кризиса 2008 года. Тогда Центральный банк скупал валюту и печатал для этого рубли, но не было сформировано финансовое пространство в не экспортном производстве. И этот рублевый вал накрыл валютную биржу, когда зарубежные инвесторы начали продавать акции наших компаний и выводить валюту за рубеж. Это привело к кризису в экономике, снижению ВВП.

В предложенной системе валютного регулирования это не возможно. Если нефтяные компании продают свою продукцию за рубежом, то по всем счетам за границей идут доллары и при технико-экономическом обосновании выгоды экспорта при 30 рублей за доллар эти финансовые потоки входят в нашу финансовую систему. Единственное, если цена барреля упадет ниже определенного уровня рентабельности, то экспорт будет не выгоден и его экспортеры остановят. Но это не приведет к потрясениям на внутреннем рынке. А так кризис 2014 года оставил о себе тяжелое напоминание в виде валютной ипотеки. Сама система не может быть стабильной, когда она сильно зависит от внешних порой безответственных решений.

В принципе импортеры как покупали, так и будут покупать доллар по шестьдесят рублей за доллар для покупки товаров и они будут гораздо дороже отечественных товаров, так как ориентир 30 рублей за доллар никто не отменял. А вот инвестиционный доллар будет дешевый – 30 рублей. Так как на входе за миллион долларов дают только 30 рублей, а те кто захочет выйти в долларе заплатит уже 60 рублей. Только те, кто выходят в товаре и зарабатывают в валюте. Они ничего не теряют, так как они продают валюту.

Таким образом постепенно избыточное предложение рубля будет поглощено расширяющимся производством и курс вернется к целевому значению 30 рублей за доллар. От сюда можно рассчитывать зарплаты, пенсии и другие выплаты. Мы получим очень емкий внутренний рынок. Высокий уровень цен (фактически в двое выше мировых) оживит производство. Фокус в том, что доллар прошлого труда будет дешевый, а настоящего дорогой. То есть искажение стоимости прошлого труда исчезает. Доллар в прошлом был по 25, 30 рублей и прошлый труд остается в этой стоимости. И таким образом, он начинает снижать курс приходя из за границы и попадая в наше финансовое пространство. Таким образом те кто продают доллары, получают 30 рублей и компенсацию в валюте при выходе из рубля. А те кто с рубля заходят в доллар, гарантированно получают свои рубли при выходе из него.

Только таким образом может в рублях образовываться прибыль. Так как прибыль это экономия общественно необходимого времени на производство единицы продукции. И необходимое время должно выражаться твердой денежной единицей – рублем. Это ненормально, когда рублевый депозит дает 6% годовых, а рубль укрепляется ещё на 8% по отношению к доллару. Это очень сильно притягивает валютных спекулянтов посидеть в рубле за 14% годовых. При этом занять на рынке капиталов под 2 %.  В предложенной схеме укреплением и ослаблением национальной валюты руководит государство. Сейчас этим управляют из-за границы.

Получается, что сейчас каждый свободный рубль настоящего труда стоит в шесть раз дороже, чем тот который занят в денежных потоках обслуживающих настоящий прошлый труд. В то время как прошлый труд в два раза дороже настоящего прошлого труда 30 рублей. Поэтому государство вынуждено допечатывать рубли, чтобы поддерживать экспорт, так как он выгоден только при 60 рублях за доллар.

 Модели обмена деньги – товар – деньги и деньги – деньги не идентичны. Потому что во второй модели не учитывается количество труда пошедшее на получение этих денег. У спекулянтов доллар весь заимствованный. На Западе все живут в долг, то есть в кредит. Поэтому, покупая наличный доллар, мы обесцениваем свой прошлый труд в двое, а настоящий аж в шесть раз.

 Как например покупка нового импортного автомобиля в салоне. При выезде из него, совершенно новый автомобиль сразу теряет в цене 20%. И стоимость его как квартира в Краевом центре. То есть потери оплаченного рабочего времени прошлого труда просто беспрецедентные. Как может образовываться прибыль, если никто не экономит.

В финансовой системе, где деньги и процент выражают пространство и время, можно перемещаться сквозь них. Можно продать свое прошлое, настоящее или будущее. Можно их купить. Но жить можно только в настоящем и сейчас.

Америка продала свое прошлое и прошлое настоящее и сейчас живет в настоящем будущем. Стоимость заимствования это как шкала температуры. Есть комфортные значения, а есть критические, но самой шкале от этого ничего не будет. Если стоимость кредитов в валюте выше 6% то это означает в ближайшем будущем экономический кризис. У нас банк дает 6% и рубль подорожал на 8%. Получается зарубежный инвестор зарабатывает в валюте 14% годовых. В то время как наши долговые инструменты находятся на Западе под запретом.

Это говорит о том что современная модель финансового взаимодействия с России с Западом по крайней мере несправедлива и требует пересмотра. Ведь если посмотреть с другой стороны. Можно взять кредит в Европе под 2%, перезанять его России под 6% и ещё 8% заработать на курсовой разнице. И за пять-шесть лет вернуть валютный кредит, только потому что тебе доверяют, а России нет. С другой стороны эта ситуация ведет к росту спекулятивного капитала, как в России, так и за границей на 10% в год.

Вячеслав Дмитриевич Величко

Добавить комментарий

Войти с помощью: 

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *